網易財經7月3日訊 中國銀行業協會今日在京發佈《2011-2012中國銀行業發展報告》，報告預計，2012年貨幣政策將保持穩健的總體基調不變，並實施適度預調微調，存款準備金率還會下降1至3次，每次0.5個百分點。存貸款基準利率穩中趨降，信貸增量適度擴大，人民幣升至放緩，並呈雙向波動運行格局。

銀行業盈利增速將明顯下滑

報告還預計，今年銀行業盈利增速將明顯下滑。主要因素有五個方面：第一，受銀行信貸總體需求放緩、貸款新規繼續深入實施、境外資金流入放緩、存款增長形勢依然嚴峻等因素影響，銀行業生息資產增速可能略有放緩，但仍是拉動盈利增長的最主要因素。

第二，經濟增速下行使得信貸需求有所放緩，信貸供給絕對規模可能略有擴大，銀行貸款議價能力有所下降，凈息差逐步見頂回落，對銀行盈利增長貢獻度有所降低。

第三，由於中國經濟增速的下行和社會總體物價水平的回落，以及信貸供求環境和中間業務收費環境的變化，傳統支付結算類中間業務增速可能平穩回落，信貸替代型等中間業務收入增速可能顯著放緩，手續費收入對銀行業盈利增長貢獻有所下降。

第四，由於銀行業收入增長放緩而管理費用增長穩定，前期持續下降的成本收入比已經達到歷史新低，未來一個時期將基本保持穩定，不會對銀行業盈利增長產生明顯貢獻。

第五，不良貸款絕對額可能出現反彈，“撥貸比”的監管要求為信用成本率設置瞭“底限”，銀行進一步降低信用成本率來釋放盈利的空間受到一定限制。

不良貸款去年末明顯反彈

去年末，中國銀行業不良貸款餘額和比例繼續保持“雙降”，但報告指出，不良率下降的速度已經趨緩，邊際遞減效應日趨顯現。去年四季度，除外資行以外，大型銀行、股份行、城商行及農商行的不良貸款出現明顯反彈，其中農商行不良餘額環比增加近15%，增幅最為明顯。股份行和大型銀行不良貸款環比也分別增加6%和4%，有些銀行甚至出現年末不良貸款凈增加。這是近年來首次出現的現象，表明商業銀行未來風險管理壓力較為明顯。

報告稱，從國內主要商業銀行披露的數據來看，新增不良貸款中的中小企業貸款占比有不同程度的上升。預計今年中小企業違約率可能進一步上升，部分勞動密集型、外貿依存度較高、競爭較充分、產業升級緩慢的行業中不良貸款可能上升更快。

另外，部分民間借貸盛行的地區，已發生多起私營企業主逃逸事件，對區域信用環境、市場運行信心和金融穩定都造成一定程度的負面影響，可能對部分區域、部分金融機構產生更為廣泛的影響。

報告還指出，從今年開始，全國范圍內的地方融資平臺進入還款高峰期，部分債務負擔較重、在建項目眾多、經濟不發達、財政收入不充裕的地區，將面臨較重的還款壓力，一些地方已經出現在建項目後續資金不足和還貸資金尚無安排的情況。與此同時，少數地區出現瞭規避監管的隱形平臺，以及通過類平臺公司向商業銀行融資或承接原平臺債務的情況。如何處理各類融資平臺貸款，將是銀行業今年面臨的重要挑戰。

利率市場化進程不宜過快

1996年以來，中國利率市場化改革遵循“先外幣、後本幣；先貸款、後存款；先長期、大額，後短期、小額”的步驟推進。報告認為，當前，中國利率市場化改革已經進入攻堅環節，即逐步放開貸款利率下限和存款利率上限。

今年6月8日，央行將金融機構存款利率浮動區間上線調整為基準利率的1.1倍、貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。這是中國銀行業人民幣存款利率首次允許上浮，也是八年來貸款利率下浮幅度首次擴大。

報告預計，今後一個時期，存貸款基準利率上下限將保持基本穩定，以觀察後效。同時，可能簡化貸款利率檔次，逐步方式對貸款利率的管制；還可能通過促進替代性負債產品發展及擴大利率浮動區間等方式推進。

在利率市場化改革的具體操作方式上，一是可能允許符合財務硬約束條件和符合宏觀審慎性政策框架邀請的合格金融機構，擴大自主定價權；二是以建立健全對競爭秩序的自律管理作為過渡，讓上述機構進一步實施利率自主定價；三石繼續培育市場基準利率體系，健全中央銀行利率調控機制，引導金融機構提高利率定價能力。

報告建議，從國外經驗看，利率市場化過程不宜過快，金融管制放松不宜采用“大爆炸”的方式。為防止銀行定價出現不計成本的“惡性”競爭亂象，監管當局應在價格、產品和機構的放開中保持謹慎和節制，給予金融機構足夠的緩沖時間來調整資產負債和收益結構，並逐步建立定價和風險管理機制。此外，市場化改革不是簡單的政府退出和放任自由，政府幹預和市場協調之間必須取得某種平衡。在中國的實踐中，應強化央行對利率的簡介調控體系，充分發揮Shibor對市場利率的基準和主導作用。

報告認為，進一步推進利率市場化需具備四個要素：一是形成完善的市場基準利率體系；二是建立銀行存款保險制度；三是直接融資較為發達；四是中小金融機構的資產、收入多元化水平顯著提升。