“去年年底，我們不僅做存款沖量，也做貸款沖量。”一傢股份制銀行支行行長昨日這樣告訴《第一財經（微博)日報》記者。

“貸款沖量”去瞭年尾似乎不合邏輯。年頭，總行制定好貸款額度後下發分行，分行再下發各支行，本著“早放貸、早收益”以及“舊貸還上放新貸”的原則，銀行往往傾向於在年頭新增更多貸款。按季度的貸款發放節奏一般為“3、3、2、2”，有些銀行甚至做到“4、3、2、1”。

可是，2011年的12月，確實成瞭當年信貸增長較快的一個月。

“去年的情況太不同瞭。”上述支行長給瞭本報三條年尾沖貸的理由。

第一個理由，當資金面從緊，貸款額度成瞭“稀缺資源”，並且“越藏越值錢”。也正是因此，有些銀行，手捧僅存的一些信貸額度，希望集聚到年尾資金面最緊之時，“賣”個好價錢。

數據顯示，去年1月金融機構貸款基準利率上浮占比49%；去年12月，這個數據提升至66%。該支行長透露，去年第四季度還能從其銀行獲得貸款的中小企業，貸款利率上浮100%並不罕見，綜合成本幾乎可以做到年化15%，而在去年年頭額度相對寬裕的時候，利率上浮10%至30%的貸款也可以發放。

如果上述支行的做法並非特例，可見當銀行信貸集體收縮，貸款成本的彈性足以彌補因“藏”額度所造成的前期規模損失。當然，到瞭年末，這些額度總還是要悉數用盡，以充“指標”，這樣，在下一年就可獲得更多的貸款額度。

第二個理由，該支行長說的時候，和另一傢銀行的總行行長一樣“都不好意思公佈”：利潤太高。

每年，銀行都會制定一個固定的利潤指標，有些行長希望能夠“正好完成指標”：既不要完不成，也不要超額完成。因為完不成，輕則扣獎金，重則“掉烏紗”；但若超額完成，則隔年的指標將根據超額完成的指標配比制定，即增加瞭第二年的工作量。

而上述銀行，就趁著市場資金緊張全年調高貸款融資成本，以致超額完成指標。此時，年底的貸款撥備計提，就成瞭在最後年末報表裡藏利潤的工具。年尾放出大額貸款，貸款損失準備按此筆貸款的分類和金額計提。按這位行長的話說，就是“最後一天的放貸都是當年虧、下年賺的”，因此可“把一部分利潤變成計提”，而這筆貸款則可在年後繼續貢獻利差利潤。

第三個理由，是在去年的特殊情況下，貸款能“生出存款”，幫助銀行存款沖量的傳統動作。一來，銀行可以與獲貸企業“協議”，在年末最後幾天打款後，將錢留在企業賬上，到瞭來年年頭再動用；二來，一些小企業要獲得貸款，往往需要先去市場上以最高100%的配比“貼息”拉進存款。在去年扭曲的資金供求關系下，總有小企業言聽計從。

(第一財經日報)