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譚浩俊：如何才能讓信貸資金不流入民間借貸市場？ |
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銀監會主席尚福林近日在銀監會2012年第二次經濟金融形勢通報分析會議和2012年年中監管工作會議上表示，下半年銀監會將加強對重點領域的風險防范，強化流動性風險管理，糾正不規范吸存行為，嚴禁銀行從業人員充當資金中介或直接參與民間借貸，嚴防信貸資金通過各種途徑流入民間借貸市場。 說實話，這是一個十分矛盾、十分奇怪，甚至是十分可笑的命題。因為，在實體企業普遍面臨融資難的大背景下，信貸資金還能流入民間借貸市場，豈不笑話。 但是，事實就是如此。現實生活中，信貸資金流入民間借貸市場的現象並不少見，金額也不是一個小數目。銀行從業人員參與其中，這當然是一個原因，但最主要的原因是銀行的經營行為不規范，不僅給民間借貸市場提供瞭“良好”的活動空間，而且迫使企業、特別是中小企業不得不走民間借貸之路，不得不到民間借貸市場找“死”。 眾所周知，自房地產市場和城市建設活躍以來，實體企業就一直飽受“融資難”的困擾。盡管每年銀行的新增貸款規模很大，但是，多數都流向瞭開發企業和政府融資平臺。特別是金融危機發生以後，實體企業融資的難度就更大瞭，不僅如此，融資成本也在不斷上升。去年，銀行投放給實體企業的信貸資金，成本已高達正常利息的兩倍以上，多的達到瞭三倍、四倍。也就是說，企業從銀行融資和到民間借貸市場融資，在成本上已經相差不大，而且相比之下，民間借貸的手續少、程序簡單、抵押擔保的要求也較低。 另外，不僅部分開發企業將銀行獲得的資金轉入民間借貸市場，很多上市公司將股市獲得的資金也投向瞭民間借貸市場。這樣做，一方面把實體企業融資的門堵死，另一方面又將民間借貸市場的細胞激活，民間借貸市場豈能不活躍？在市場驅動下，信貸資金又豈能不流入民間借貸市場呢？ 要知道，20世紀的後二十年裡，盡管信貸規模不是很大，但企業很少有資金困難的，更沒有出現嚴重的全局性融資難問題。一個很重要的原因，就是銀行的信貸資金絕大多數都流向瞭實體企業。但到瞭21世紀，銀行信貸資金結構發生瞭根本性的變化，流向實體企業的資金數量越來越少，而流向房地產業、政府融資平臺的資金則越來越多。特別是2008年以後，實體企業獲得的資金比重已經低於瞭30%。在這樣的情況下，實體企業為瞭生存，怎麼可能不到民間借貸市場去融資呢，民間借貸市場又怎麼能夠不越來越活躍呢？ 相反，如果銀行的信貸行為規范，信貸資金能夠充分考慮到實體企業的需要，並向實體企業傾斜，給實體企業以實實在在的支持，而非高利貸式的融資成本，實體企業怎麼可能到民間借貸市場上去融資呢？ 正因為這樣，要防止信貸資金流入民間借貸市場，首先要解決銀行信貸行為不規范的問題，讓銀行信貸資金回歸到實體產業當中。同時，要加大金融改革力度，放開金融市場管制，讓更多的民間資本進入到金融領域，組建可納入到統一監管范疇的金融機構，為企業提供信貸支持，推動國有商業銀行的經營機制轉換和經營行為規范。在此基礎上，對不規范的民間借貸行為實行嚴厲打擊。 一旦這樣的架構建立起來，民間借貸也就沒有瞭市場，實體企業也就不會再到民間借貸市場上去融資瞭。所謂的信貸資金流向民間借貸市場的問題，也就自然而然地解決瞭。(譚浩俊) |
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