專傢建議建新型服務模式，緩解信貸難題

　　小額信貸作為不同於傳統商業信貸的一種金融創新，給我國很多中低收入人群以及以民營企業為代表的中小企業帶來瞭資金幫助。然而，在十多年的中國小額貸款發展後，現今的小貸開始從“炒錢”，轉向“懼貸”。中國小額信貸應何去何從，小額貸款怎樣轉型等議題也成為瞭昨日中國管理學年會金融管理分論壇上的熱點話題。

　　民間借貸收緊 企業融資難度加劇

　　放貸人劉占民40多歲瞭，這位在民間借貸市場摸爬滾打瞭多年的生意人欠下瞭200多萬的債。他告訴記者，受市場環境影響，現在的民間借貸市場一片蕭條。“出於避險目的，不少長期從事民間借貸的資金持有者正加速回籠資金。他們逐漸從房地產、擔保中退出，使民間借貸市場出現萎縮。另一方面，還遊走在這片資金池內的民間借貸公司，也變得更為謹慎。”他說，雖然整個資金需求市場依然在擴大，但民間借貸已經從瘋狂放貸轉向“懼貸”。

　　浙江大學管理學院金融學專傢餘純國表示，去年10月，溫州一批較有信譽的民營企業，甚至部分龍頭企業，紛紛陷入瞭倒閉潮。這一切發生的原因是這些企業都陷入瞭資金鏈斷裂的困境，而資金鏈斷裂直接的受害者除瞭企業以外還有借貸公司。目前的借貸雙方不僅信息不對稱，而且雙方已經陷入瞭“債中債”的困境。

　　建立新型借貸機制 緩解借貸壓力

　　民間借貸急需轉型，餘純國在論壇上指出，建立新型借貸機制應從改變資金來源、改變產權模式、提升風險管理機制等方面入手。適當放開存款的空間，有助於提高小額信貸的集資能力。“讓小額貸款機構以小比例抵押向國傢大銀行整筆借款，以此作為運作貸款資金的變通方法。同時，允許小額信貸機構建立又貸又存的制度，將極大地放開小額信貸的集資能力。”餘純國說。

　　同時，小額信貸機構自身也要堅持風險管理制度的完善和加強。完善風險補償的機制，如利用差別定價的手段，對不同信用水平的貸款者采用不同的利率水平，提取一定比例的壞賬準備金，補償壞賬損失。此外，還應開發多種產品分散風險。新型小額信貸機構在發展過程中，可以靈活地結合具體情況，開發不同類型的信貸產品，除瞭基礎性的生產性貸款產品外，還可以開發出多種新型的貸款方式。例如在印度，當地最大的私營金融機構 ICCI銀行將 430萬美元的小額信貸組合證券化投入資本市場，延伸到瞭過去未涉及的市場領域，獲得更大范圍的資金來源從而降低瞭風險。